資源稅改革一直是懸在煤炭行業(yè)頭上的一把劍，現(xiàn)終于落地，初步兌現(xiàn)了政策性利空。綜合煤炭下游行業(yè)需求、庫(kù)存以及價(jià)格預(yù)期等方面因素，今日投資天眼最牛分析師認(rèn)為，目前煤炭板塊估值已距歷史低點(diǎn)不遠(yuǎn)，四季度是價(jià)值投資者挑選便宜股票的好時(shí)機(jī)。

    □最牛分析師最新觀點(diǎn)

    四季度是挑選便宜股票好時(shí)機(jī)

    目前行業(yè)基本面相對(duì)較好。國(guó)慶前后，煤炭市場(chǎng)保持穩(wěn)定。當(dāng)前正進(jìn)入冬天旺季買煤時(shí)機(jī)，四季度旺季支撐煤價(jià)，一定程度抵御經(jīng)濟(jì)下滑拖累。煤炭板塊近一個(gè)月跑輸滬深300指數(shù)，大幅調(diào)整之后部分個(gè)股已經(jīng)低于2008年PE水平。目前煤炭股具有配置的相對(duì)收益，絕對(duì)收益則將取決于宏觀經(jīng)濟(jì)的好轉(zhuǎn)，或者嚴(yán)厲的調(diào)控措施預(yù)期轉(zhuǎn)向。

    渤海證券分析師任憲功排名今日投資天眼最牛分析師實(shí)時(shí)排名（煤炭）第10名。

    任憲功綜合煤炭下游行業(yè)需求、庫(kù)存以及價(jià)格預(yù)期等方面因素，得出結(jié)論：煤炭行業(yè)的基本面仍較為良好，煤炭價(jià)格仍有上漲預(yù)期，煤炭企業(yè)盈利能力仍較強(qiáng)。目前煤炭板塊估值已距歷史低點(diǎn)不遠(yuǎn)，四季度是價(jià)值投資者挑選便宜股票的好時(shí)機(jī)。維持行業(yè)"看好"評(píng)級(jí)。

    □最牛分析師個(gè)股點(diǎn)評(píng)

    興業(yè)證券分析師劉建剛排名天眼最牛分析師實(shí)時(shí)排名（煤炭）第4名，他對(duì)以下兩只個(gè)股進(jìn)行了點(diǎn)評(píng)。

    兗州煤業(yè)（600188）：國(guó)際化礦業(yè)巨頭成形

    日前公司公告，擬以兗煤加拿大公司為主體，出資2.6億美元，收購(gòu)加拿大薩斯喀徹溫省19項(xiàng)鉀礦資源探礦權(quán)。本次收購(gòu)的加拿大鉀礦探礦權(quán)雖然戰(zhàn)略意義突出但短期無財(cái)務(wù)貢獻(xiàn)，維持兗州煤業(yè)2011-2013年EPS分別為1.95元、2.20元和2.56元的預(yù)測(cè)，繼續(xù)看好其原煤產(chǎn)能從5000萬噸向1.5億噸擴(kuò)張的進(jìn)程，維持"強(qiáng)烈推薦"評(píng)級(jí)。

    風(fēng)險(xiǎn)提示：澳元匯率波動(dòng)對(duì)匯兌損益影響巨大，三季度業(yè)績(jī)或低于預(yù)期。

    潞安環(huán)能(601699)：整合與資產(chǎn)注入并進(jìn)

    2011年公司進(jìn)行了管理層的換屆工作，對(duì)資產(chǎn)注入工作影響較大，目前換屆工作已經(jīng)圓滿結(jié)束，公司將重新加快推進(jìn)資產(chǎn)注入工作。預(yù)計(jì)集團(tuán)司馬、郭莊礦將在2012年內(nèi)注入公司，共計(jì)可貢獻(xiàn)產(chǎn)能約500萬噸。

    看好噴吹煤為公司帶來的盈利增長(zhǎng)空間、整合礦井產(chǎn)能釋放以及強(qiáng)烈的資產(chǎn)注入預(yù)期，為公司帶來的未來高增長(zhǎng)性，預(yù)計(jì)2011-2013年EPS分別為1.62元、1.96元和2.47元,對(duì)應(yīng)動(dòng)態(tài)PE18.31倍、15.11倍和12.02倍，維持公司"買入"評(píng)級(jí)。