金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度、結(jié)構(gòu)和效益有很大影響。當(dāng)前，神木正處于創(chuàng)建省級(jí)金融改革試點(diǎn)和申報(bào)國(guó)家級(jí)金融改革試點(diǎn)的特殊時(shí)期，應(yīng)以金融改革為突破口和助力器，全面推動(dòng)神木經(jīng)濟(jì)社會(huì)轉(zhuǎn)型升級(jí)。
一、神木金融業(yè)存在的不和諧現(xiàn)象需引起重視
近兩年來(lái)，中央堅(jiān)持“去產(chǎn)能、去杠桿、調(diào)結(jié)構(gòu)”為核心的經(jīng)濟(jì)政策，貨幣、匯率、財(cái)政政策持續(xù)收緊，以資源產(chǎn)業(yè)為主要支撐的神木經(jīng)濟(jì)增速放緩，企業(yè)融資成本攀升，融資規(guī)模下降，民間借貸糾紛等金融風(fēng)險(xiǎn)凸顯，金融業(yè)存在的問(wèn)題不斷顯現(xiàn)。
(一)金融體系以銀行為主體，金融組織體系不均衡。截至目前，全縣共有各類金融機(jī)構(gòu)73家，其中銀行業(yè)科級(jí)機(jī)構(gòu)21 家(含人民銀行神木支行)，共設(shè)有營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)88 個(gè);保險(xiǎn)公司22家，營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)42 個(gè);證券營(yíng)業(yè)部1 個(gè)。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)方面，神木擁有22 家小額貸款公司，2 家融資性擔(dān)保公司，5 家典當(dāng)行。銀行業(yè)“一支獨(dú)大”，保險(xiǎn)、證券及農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)規(guī)模偏小，商業(yè)銀行資產(chǎn)占金融業(yè)總資產(chǎn)的80%以上，資產(chǎn)分布嚴(yán)重不均衡。沒(méi)有信托投資公司、融資租賃公司、私募股權(quán)基金、集團(tuán)財(cái)務(wù)公司等金融機(jī)構(gòu)。
(二)融資模式以間接融資為主導(dǎo)，直接金融不發(fā)達(dá)。截至2013 年底，全縣商業(yè)銀行存款余額為655.22 億元，貸款余額為371.57 億元，存貸差為283.65 億元，存貸比56.71%。企業(yè)融資過(guò)度依賴銀行貸款，融資渠道單一。在融資需求得不到滿足的情況下，企業(yè)只能通過(guò)民間借貸的方式高息籌集項(xiàng)目建設(shè)資金，由于借貸方式不規(guī)范，借貸主體無(wú)法監(jiān)管等原因致使民間借貸矛盾糾紛加劇。
(三)向公眾募集資金的企業(yè)無(wú)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，侵犯小股東利益現(xiàn)象較為普遍。由于多方面原因，我縣部分民營(yíng)企業(yè)利用股東個(gè)人影響力通過(guò)私募招股的方式來(lái)解決資金需求，眾多小股東以“隱名股東”的方式不參與企業(yè)管理，只分享企業(yè)成長(zhǎng)收益。這部分企業(yè)本質(zhì)上屬于“非上市公眾公司”，應(yīng)受到特別監(jiān)管。但由于我縣目前沒(méi)有監(jiān)管機(jī)構(gòu)，募資企業(yè)財(cái)務(wù)不公開(kāi)、不透明，在分紅結(jié)算環(huán)節(jié)，經(jīng)常出現(xiàn)“大股東吃小股東”、延遲分紅、擅自挪用分紅款等侵犯小股東利益的不良行為。在這種情況下，“隱名股東”也只能忍氣吞聲，逆來(lái)順受，不敢主張自己的權(quán)利。前幾年，企業(yè)主還可通過(guò)分配部分紅利來(lái)掩蓋矛盾，隨著煤炭價(jià)格下跌，暴利退去，矛盾不斷凸現(xiàn)。這種現(xiàn)象極大地打擊了民間投資的積極性。
(四)企業(yè)資本運(yùn)作能力不足，民營(yíng)企業(yè)整體規(guī)模較小?？v觀國(guó)際國(guó)內(nèi)，大型企業(yè)財(cái)團(tuán)已成為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的主體。以我縣為例，由于煤炭開(kāi)采與煤化工項(xiàng)目建設(shè)動(dòng)輒投資需求上百億甚至上千億的資本，資源爭(zhēng)奪與項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)的主體以中、省大型國(guó)企為主，其中多數(shù)擁有一個(gè)或多個(gè)上市公司作為融資平臺(tái)籌集資金。而我縣企業(yè)資本運(yùn)作意識(shí)薄弱，資本運(yùn)作能力不足，至今沒(méi)有一家上市公司，嚴(yán)重制約了企業(yè)的籌資能力，很難上馬大型項(xiàng)目，更難與大型國(guó)企和企業(yè)財(cái)團(tuán)競(jìng)爭(zhēng)。
(五)資本引導(dǎo)利用能力偏弱，大量資本外流。據(jù)測(cè)算，過(guò)去幾年，神木大量的資本流向西安、北京、內(nèi)蒙、新疆、海南等地，規(guī)模以數(shù)百億計(jì)。分析其原因，一方面是本地企業(yè)在煤炭行業(yè)積累了一定規(guī)模的資本后，資本的逐利性促使其必然向外擴(kuò)張，主要投向內(nèi)蒙、新疆、寧夏等地的資源項(xiàng)目和西安、北京、海南等地的房地產(chǎn)項(xiàng)目;另一方面，神木民間資本很難參與本地大型煤礦的新建與擴(kuò)建，而與煤炭相關(guān)的煤化工、建材等諸多行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，較難賺取利潤(rùn)，民間資本投資意愿不強(qiáng)。特別是神木缺乏領(lǐng)軍型企業(yè)家，無(wú)法通過(guò)資本運(yùn)營(yíng)、科技創(chuàng)新、技術(shù)引進(jìn)等方式，深耕產(chǎn)業(yè)鏈，提高企業(yè)利潤(rùn)。
二、十八屆三中全會(huì)為神木金融改革帶來(lái)新機(jī)遇
黨的十八屆三中全會(huì)對(duì)深化金融改革進(jìn)行了總體部署，就完善金融市場(chǎng)體系、健全金融調(diào)控機(jī)制和監(jiān)管體制提出了重要的改革舉措。梳理《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》(簡(jiǎn)稱《決定》)，允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)、多渠道推動(dòng)股權(quán)融資及健全多層次資本市場(chǎng)體系等一系列改革和發(fā)展政策令人振奮。這些舉措對(duì)破解我縣當(dāng)前存在的諸多問(wèn)題具有重要指導(dǎo)意義，為神木金融改革指明了發(fā)展方向和創(chuàng)新路徑。一是允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)，暢通民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的渠道。這意味著民間資本發(fā)起設(shè)立中小型銀行，“加強(qiáng)監(jiān)管”是前提，“具備條件”是基礎(chǔ)，“依法”是底線，設(shè)立節(jié)奏要與金融監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管能力相適應(yīng)。此外，民間資本還可通過(guò)參股控股、兼并重組的方式進(jìn)入金融領(lǐng)域。比如，民營(yíng)資本可出資收購(gòu)、控股或參股農(nóng)村信用社、農(nóng)村商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行甚至全國(guó)性股份制商業(yè)銀行。二是多渠道推動(dòng)股權(quán)融資，提高直接融資比重。在國(guó)際上，直接融資是企業(yè)融資的主要方式。直接融資具有成本低、資本穩(wěn)定等特點(diǎn)。由于歷史原因，我國(guó)企業(yè)通過(guò)銀行等金融機(jī)構(gòu)間接融資的比例高達(dá)80%，資產(chǎn)負(fù)債率長(zhǎng)期居高不下，制約了企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的能力。這一舉措出臺(tái)后，我國(guó)龐大的政府資本、國(guó)有資本、金融資本、社會(huì)資本以及社保、外資等各路資金都可以通過(guò)設(shè)立私募股權(quán)投資基金入股企業(yè)，緩解我國(guó)企業(yè)股本金不足的長(zhǎng)期問(wèn)題。三是健全多層次資本市場(chǎng)體系，發(fā)展并規(guī)范債券市場(chǎng)。經(jīng)過(guò)二十多年的發(fā)展，我國(guó)資本市場(chǎng)取得了巨大成就，主板市場(chǎng)、中小板市場(chǎng)漸趨成熟，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)發(fā)展順利，作為資本市場(chǎng)金字塔塔基的場(chǎng)外交易市場(chǎng)發(fā)展滯后?！稕Q定》發(fā)布后，國(guó)務(wù)院隨即將中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(俗稱“新三板”)試點(diǎn)擴(kuò)大至全國(guó)，為全國(guó)廣大的中小企業(yè)打開(kāi)了資本市場(chǎng)大門(mén)，鼓勵(lì)創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)借力資本市場(chǎng)快速發(fā)展。與此同時(shí)，國(guó)務(wù)院準(zhǔn)備加快對(duì)各省區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)規(guī)范整頓，發(fā)展并規(guī)范債券市場(chǎng)，全力構(gòu)建多層次資本市場(chǎng)體系。四是鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，豐富金融市場(chǎng)層次和產(chǎn)品。創(chuàng)新是社會(huì)進(jìn)步發(fā)展的驅(qū)動(dòng)力，金融創(chuàng)新是優(yōu)化金融資源配置和提升金融市場(chǎng)運(yùn)作效率的關(guān)鍵。目前，我縣數(shù)百億資金以存款的形式長(zhǎng)期沉淀在各大銀行的賬簿上，急需培育信托、人人貸、私募基金等新型金融產(chǎn)品，豐富完善金融市場(chǎng)產(chǎn)品。
三、推進(jìn)金融改革試點(diǎn)的幾點(diǎn)建議
(一)切實(shí)轉(zhuǎn)變發(fā)展思維，將金融改革提升到全局戰(zhàn)略高度來(lái)謀劃。金融業(yè)是專司社會(huì)稀缺生產(chǎn)資源配置的特殊產(chǎn)業(yè)，凌駕于所有產(chǎn)業(yè)之上。金融業(yè)發(fā)達(dá)，可把社會(huì)稀缺生產(chǎn)資源從低效率使用部門(mén)轉(zhuǎn)移到高效率使用部門(mén)，創(chuàng)造出新的增量財(cái)富。反之，則會(huì)把有限的資源配置到低效率或無(wú)效率的項(xiàng)目上去，導(dǎo)致社會(huì)資源浪費(fèi)和系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，我縣各種要素潛力基本得到充分挖掘，區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)消減，各種生產(chǎn)要素瓶頸問(wèn)題也日益突出，但作為四大生產(chǎn)要素之一的資本有待深度挖掘和提升。當(dāng)前，受民間借貸糾紛波及，民間投資乏力，企業(yè)面臨融資難、融資貴的困局，急需通過(guò)金融改革來(lái)引領(lǐng)和破解，提振民間投資信心。在等待國(guó)家級(jí)金融改革試點(diǎn)批復(fù)過(guò)程中，我們要有時(shí)不我待的緊迫感，借鑒昆明、溫州、長(zhǎng)治等地金融改革經(jīng)驗(yàn)，出臺(tái)行之有效的金融改革政策，提升金融資本運(yùn)作對(duì)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)能力。
(二)引導(dǎo)民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域，探索組建神木能源銀行。十八屆三中全會(huì)提出，深化金融業(yè)改革開(kāi)放，鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供必要的競(jìng)爭(zhēng)性金融供給，解決部分小微企業(yè)金融服務(wù)供給不足的問(wèn)題。當(dāng)前，我縣民間資本可通過(guò)新設(shè)或參股小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司、村鎮(zhèn)銀行等新型農(nóng)村金融組織進(jìn)入金融領(lǐng)域。下一步，建議政府積極推動(dòng)民間資本發(fā)起設(shè)立中小型銀行，或以私募股權(quán)投資基金等方式戰(zhàn)略投資神木農(nóng)商行，推動(dòng)神木農(nóng)商行在國(guó)內(nèi)外資本市場(chǎng)掛牌上市，出縣跨省，發(fā)展為全國(guó)性股份制商業(yè)銀行。同時(shí)，根據(jù)神木的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和實(shí)際需求，積極探索組建神木能源銀行，為煤炭、煤化工等重大產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目提供金融支持。
(三)支持發(fā)展股權(quán)投資基金，開(kāi)辟直接融資新渠道。近十年來(lái)，國(guó)際資本市場(chǎng)上私募股權(quán)投資發(fā)展迅速，成為僅次于銀行貸款和IPO 的重要融資手段。股權(quán)投資基金作為最重要的直接金融工具，是科技進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重要推動(dòng)力量，創(chuàng)造了美國(guó)硅谷、臺(tái)灣新竹高新科技園等一個(gè)個(gè)發(fā)展奇跡。經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，我縣積累了大量的民間財(cái)富，全縣金融機(jī)構(gòu)存款余額有600 多億元，為大力發(fā)展私募股權(quán)投資提供了基本條件。我縣應(yīng)綜合發(fā)達(dá)地區(qū)的扶持政策，在設(shè)立獎(jiǎng)勵(lì)、稅收優(yōu)惠、營(yíng)業(yè)用房補(bǔ)助、項(xiàng)目獎(jiǎng)勵(lì)及工商綠色通道等方面創(chuàng)造有利于私募股權(quán)投資發(fā)展的環(huán)境。通過(guò)私募股權(quán)投資基金的方式，規(guī)范民間資本投融資行為，激活民間資本投資活力，為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型提供新路徑、新機(jī)制、新動(dòng)能。同時(shí)，積極轉(zhuǎn)變財(cái)政資金投資模式，設(shè)立政府引導(dǎo)基金，以“母基金”方式吸收社會(huì)各類資本組建煤炭、文旅等若干產(chǎn)業(yè)投資基金，提高政府財(cái)政資金投資效率和撬動(dòng)力。
(四)提升企業(yè)資本運(yùn)作能力，全力發(fā)展資本市場(chǎng)。美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家斯蒂格利茨說(shuō)，縱觀世界上著名的大企業(yè)、大公司，沒(méi)有一家不是在某個(gè)時(shí)期以某種方式通過(guò)資本運(yùn)營(yíng)發(fā)展起來(lái)的，也沒(méi)有哪一家是單獨(dú)依靠企業(yè)自身利潤(rùn)的積累發(fā)展起來(lái)的。華人首富李嘉誠(chéng)、百度網(wǎng)李彥宏、復(fù)星集團(tuán)郭廣昌等成功企業(yè)家無(wú)不是資本運(yùn)作高手。搞不搞資本運(yùn)作，會(huì)不會(huì)資本運(yùn)作，直接影響到企業(yè)能不能做大做強(qiáng)，特別是能不能快速做大做強(qiáng)。目前，我縣已培育出不少優(yōu)勢(shì)和特色產(chǎn)業(yè)，但企業(yè)規(guī)模普遍偏小，需要通過(guò)上市融資、兼并重組等方式發(fā)展壯大，尤其要抓住“新三板”向全國(guó)擴(kuò)容的戰(zhàn)略性歷史機(jī)遇。一是盡快出臺(tái)“新三板”獎(jiǎng)勵(lì)扶持政策，比如廣東順德按照簽約改制、申報(bào)受理和正式掛牌三個(gè)階段分別給予企業(yè)獎(jiǎng)勵(lì)，最高可達(dá)300 萬(wàn)元，基本覆蓋了企業(yè)聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)和掛牌的成本費(fèi)用。二是深入企業(yè)進(jìn)行專題調(diào)研，重點(diǎn)了解企業(yè)資本運(yùn)作中存在的問(wèn)題和困難，會(huì)同相關(guān)部門(mén)全力解決。三是聘請(qǐng)證券公司等金融機(jī)構(gòu)專家對(duì)企業(yè)進(jìn)行專題培訓(xùn)，轉(zhuǎn)變企業(yè)家的思想意識(shí)和發(fā)展理念，讓企業(yè)家樹(shù)立“以產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)為核心、以資本運(yùn)作為動(dòng)力”的現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展理念，加快我縣民營(yíng)中小企業(yè)的掛牌進(jìn)度。
(五)組建產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)，打造產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)?！稕Q定》強(qiáng)調(diào)，經(jīng)濟(jì)體制改革的核心問(wèn)題是處理好政府和市場(chǎng)的關(guān)系。要處理好政府和市場(chǎng)的關(guān)系，政府首先要深化投融資體制改革，構(gòu)建市場(chǎng)化、多渠道、低風(fēng)險(xiǎn)、高效率的投融資體制。根據(jù)國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，組建產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)是最主要的模式。目前，我縣已組建了金融綜合服務(wù)中心，提供民間借貸登記、公證、中介等服務(wù)。建議在此基礎(chǔ)上，組建神木縣產(chǎn)權(quán)交易中心，搭建產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)。拓寬業(yè)務(wù)范圍，引導(dǎo)各類市場(chǎng)主體將股權(quán)、土地、房產(chǎn)、機(jī)動(dòng)車等產(chǎn)權(quán)通過(guò)平臺(tái)來(lái)交易，優(yōu)化市場(chǎng)資源配置。邀請(qǐng)工商、評(píng)估、法律、保險(xiǎn)、擔(dān)保等各類機(jī)構(gòu)入駐，為交易雙方提供便捷、高效的服務(wù)。政府從政策、資金、稅收、人才等方面給予支持。
(六)設(shè)立大宗商品交易中心，構(gòu)建區(qū)域商品交易市場(chǎng)。神木是煤炭、蘭炭、金屬鎂的主產(chǎn)區(qū)，“神木煤”、“神木蘭炭”已成知名品牌，金屬鎂產(chǎn)量居全國(guó)前列，但在交易市場(chǎng)卻沒(méi)有價(jià)格話語(yǔ)權(quán)，直接影響企業(yè)的穩(wěn)定生產(chǎn)，不利于行業(yè)的健康發(fā)展。建議盡快設(shè)立大宗商品電子交易平臺(tái)，創(chuàng)新交易模式，配套建設(shè)煤炭智能物流園區(qū)、標(biāo)準(zhǔn)交割庫(kù)，實(shí)現(xiàn)煤炭交易由傳統(tǒng)模式向現(xiàn)代電子交易新模式轉(zhuǎn)變。積極與陜西煤炭交易中心、鄭州商品交易所、渤海商品交易所對(duì)接，探索在神木建設(shè)動(dòng)力煤、焦炭、金屬鎂商品交割庫(kù)，建設(shè)區(qū)域大宗商品交易市場(chǎng)。努力銜接市場(chǎng)上下游企業(yè)，推動(dòng)煤炭供應(yīng)鏈體系發(fā)展，引導(dǎo)神木企業(yè)充分利用好期貨和現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)。
(七)出臺(tái)金融支持專項(xiàng)政策，引進(jìn)金融企業(yè)和人才。要下大力氣引進(jìn)或新設(shè)發(fā)展薄弱的金融組織，補(bǔ)充金融要素。政府要走出去，開(kāi)展“金融招商”活動(dòng)，邀請(qǐng)各類金融機(jī)構(gòu)入駐我縣。現(xiàn)代金融業(yè)是智力型產(chǎn)業(yè)，需要大量高端金融人才參與建設(shè)。金融改革能否成功，人才是決定因素。堅(jiān)持引進(jìn)和內(nèi)部培養(yǎng)并舉，制定優(yōu)惠人才政策吸引一批金融人才來(lái)神發(fā)展，聯(lián)合省內(nèi)高校開(kāi)展金融人才培養(yǎng)，同時(shí)可根據(jù)當(dāng)前需要，破格高薪聘請(qǐng)各類金融尖端人才。
總之，在全面推進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的大背景下，神木金融改革已迫在眉睫。龐大的資本總量是我們發(fā)展的底氣，是產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的主動(dòng)力，更是區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)的核心力量，我們要大膽開(kāi)展金融創(chuàng)新，吸引神木乃至周邊縣市的各類市場(chǎng)要素向神木流動(dòng)和聚集，推動(dòng)神木經(jīng)濟(jì)社會(huì)全面轉(zhuǎn)型升級(jí)。