2015年2月26日,萬豐奧威發(fā)布2014年度業(yè)績快報:實現(xiàn)營業(yè)收入55.3億元,同比增長21.6%;歸屬于上市公司股東的凈利潤4.35億元,同比增長46.4%;基本每股收益為1.12元,同比增長47.4%。

　　1. 業(yè)績符合預(yù)期,公司各項業(yè)務(wù)穩(wěn)步推進
 

　　鋁輪轂業(yè)務(wù)受益于吉林工廠產(chǎn)能的逐步投放,以及公司從輪轂AM市場向OEM市場的切入轉(zhuǎn)換,品牌影響力逐漸提升,從而實現(xiàn)了穩(wěn)健增長。預(yù)計汽輪2015年產(chǎn)能約1500萬套,摩輪產(chǎn)能約1700萬套。隨著今年重慶新建產(chǎn)能的投放,預(yù)計公司鋁輪轂主業(yè)將保持30%以上增長。

　　達克羅業(yè)務(wù)盈利能力突出,未來成長空間巨大。上海達克羅和寧波達克羅已并表,在2014年度分別實現(xiàn)了9070萬和1766萬元凈利潤,達到了收購時的業(yè)績承諾。從國內(nèi)乘用車涂覆行業(yè)來看,在2013年國際每輛乘用車涂覆零配件為70公斤左右,而國內(nèi)涂覆水平僅為20公斤,差距明顯。保守估計,目前我國無鉻達克羅涂覆市場規(guī)模100 億元左右,未來5 年行業(yè)增速將保持在20%以上。預(yù)計2015年公司在達克羅業(yè)務(wù)的增速接近50%。

　　2. 未來集團邁瑞丁資產(chǎn)注入,有助于公司打通鎂合金行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈
 

　　據(jù)陜鎂電商了解,公司在未來將注入集團邁瑞丁資產(chǎn),如注入順利完成并表將顯著增厚公司業(yè)績。目前,我國單車鎂合金用量僅為1.5Kg,北美為3.5Kg,日本為9.3Kg,歐洲為14Kg。我國鎂合金鑄件滲透率低,相關(guān)節(jié)能減排政策打開增長空間。

　　中國鎂資源占據(jù)全球25%儲量和超過60%產(chǎn)量。位于加拿大的邁瑞丁(Meridian)公司為全球領(lǐng)先的鎂鋁合金鑄件加工企業(yè)。鎂合金產(chǎn)業(yè)鏈中,鎂錠的制造附加值低僅有10%左右毛利率,而鎂合金鑄件毛利率能達到30%以上。利用邁瑞丁的先進壓鑄技術(shù)結(jié)合現(xiàn)有威海萬豐鎂業(yè)鎂合金產(chǎn)能將大幅提高公司業(yè)績。在未來邁瑞丁注入后,我們預(yù)計五年后公司鎂產(chǎn)業(yè)收入將會達到100億,利潤超過10億。