8月28日，萬豐奧威（002085）在新昌本部召開半年報業(yè)績說明會暨機構投資者現(xiàn)場交流會。來自國內(nèi)知名證券公司、投資機構以及權威媒體的近200余代表參加會議。萬豐集團董事局主席、萬豐奧威董事長陳愛蓮率領公司高管出席會議。

該公司2018年半年報顯示，報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)營業(yè)收入52.06億元，同比增長5.06%；實現(xiàn)歸屬于母公司所有者凈利潤5.57億元，同比增長15.77%。

陳愛蓮女士簡要介紹了萬豐集團的發(fā)展戰(zhàn)略和管控模式，她表示實現(xiàn)中國制造要將創(chuàng)新放在首位，增加企業(yè)核心競爭力。萬豐專注實體經(jīng)濟，專注“大交通”，肩負“中國創(chuàng)造”的責任和使命，在汽車部件、智能制造、通用航空等先進制造業(yè)領域，始終干在實處、走在前列。在制造業(yè)整體投資增長動力不足，全球經(jīng)濟形勢和行業(yè)發(fā)展環(huán)境不容樂觀的大背景下，萬豐奧威上半年成績呈現(xiàn)穩(wěn)中有進、進中向好、質效提升的發(fā)展態(tài)勢。她提出未來萬豐奧威將進一步優(yōu)化市值管理，持續(xù)穩(wěn)健提升效益，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)有支撐、盈利有保障、價值有基礎、業(yè)務有協(xié)同、團隊有建設，做好資本市場的產(chǎn)業(yè)資本化。

萬豐奧威總經(jīng)理董瑞平作2018年半年度經(jīng)營情況報告；萬豐奧威財務總監(jiān)陳善富作2018年半年度財務報告。

主要會計數(shù)據(jù)和財務指標

主營業(yè)務分析

主營業(yè)務介紹

報告期內(nèi)，公司主要從事鋁合金輪轂、環(huán)保達克羅涂覆、輕量化鎂合金以及模具沖壓件業(yè)務。

1、鋁合金輪轂業(yè)務

公司鋁合金輪轂業(yè)務致力于高端鋁合金輪轂研發(fā)、制造、銷售，通過不斷轉型升級，以優(yōu)質的產(chǎn)品服務全球客戶。其中，汽車鋁合金輪轂市場定位中高端客戶為主，充分開發(fā)自主品牌客戶，全面落實“26313”市場布局（美系通用、福特；歐系大眾、寶馬、奔馳、菲亞特克萊斯勒、標致、路虎；日系豐田、本田、日產(chǎn)；韓系現(xiàn)代-起亞；中國奇瑞、比亞迪、江淮）。摩托車鋁合金輪轂作為全球摩托車鋁合金輪轂行業(yè)的第一家智能制造企業(yè)，成功入選2017年國家智能制造試點示范項目，市場拓展形成了以“兩印兩巴一中”為主導的市場結構，以及以“本田和雅馬哈”為主，大長江、鈴木、HERO等為重要補充的全球市場布局。

2、環(huán)保達克羅涂覆業(yè)務

公司環(huán)保達克羅涂覆業(yè)務專注涂覆表面處理、溶液制造以及涂覆設備生產(chǎn)等貫穿達克羅涂覆行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈的生產(chǎn)及技術應用；引進并吸收德國前沿技術，在無鉻達克羅涂覆處理領域都具備明顯的競爭優(yōu)勢，研發(fā)的多功能復合涂層多次被評為“國家重點新產(chǎn)品”；與德爾塔、久美特、鋅美特、佳美特等世界知名涂料品牌建立了戰(zhàn)略合作伴伙關系，產(chǎn)品廣泛應用于航空航天、國防軍工、軌道交通、汽車、工程及橋梁等領域，已應用的項目包括神州六號、上海地鐵工程、青藏鐵路、上海磁懸浮等，推動了國家經(jīng)濟和社會發(fā)展。

3、輕量化鎂合金業(yè)務

作為輕量化鎂合金深加工業(yè)務全球領導者，萬豐鎂瑞丁從事汽車鎂合金部件的研發(fā)、設計、生產(chǎn)及產(chǎn)品市場拓展，并具備將產(chǎn)品應用推廣到交通、國防以及其它行業(yè)應用的能力。當前業(yè)務主要集中在北美市場，客戶主要為保時捷、特斯拉、奧迪等國際頂級汽車廠商，多項產(chǎn)品榮獲北美壓鑄協(xié)會大獎、美國鑄造學會設計大獎、IMA汽車制造產(chǎn)品類別卓越獎、國際壓鑄競賽大獎等多項國際獎項。2018年上半年萬豐鎂瑞丁實現(xiàn)凈利潤14,428.67萬元，較上年同期增長22.19%。為進一步擴大國內(nèi)產(chǎn)能，公司2018年8月15日第六屆董事會第十七次會議審議通過了《關于萬豐鎂瑞丁向全資子公司鎂瑞丁新材料增資的議案》，加快了鎂合金新材料國產(chǎn)化進程，為國內(nèi)產(chǎn)能進一步釋放奠定了基礎，滿足國內(nèi)巨大的市場需求。

4、模具沖壓件業(yè)務

公司于2018年6月1日完成了無錫雄偉95%股權收購交割，公司主營業(yè)務增加模具沖壓件業(yè)務。無錫雄偉主要從事汽車沖壓件生產(chǎn)及其自動化沖壓模具的設計、制造和銷售，擁有較強的模具研發(fā)設計能力，目前已成為國際知名廠商的核心供應商，主要客戶覆蓋延鋒江森、佛吉亞、博澤、高田、麥格納、奧托立夫等全球領先的汽車零部件公司。模具和工序設計精細，可滿足客戶同步開發(fā)的要求，多次被延鋒江森和佛吉亞等客戶評為最佳供應商和優(yōu)秀供應商。

公司經(jīng)營情況分析

報告期內(nèi)，公司憑借全球化服務水平、技術品牌、產(chǎn)業(yè)整合等優(yōu)勢，公司持續(xù)通過優(yōu)化市場結構、產(chǎn)品結構、推進轉型升級、優(yōu)化工藝改進、提高勞動效率等措施，經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)健增長。實現(xiàn)營業(yè)收入52.06億元，同比增長5.06%；公司實現(xiàn)歸屬于母公司所有者凈利潤5.57億元，同比增長15.77%。

1、完善市場布局，市場開拓實現(xiàn)快速發(fā)展

2018年上半年，公司通過與主機廠的有效溝通，合理優(yōu)化市場，重點加大了國內(nèi)市場開發(fā)力度，進入廣汽三菱市場、威馬、紅星、越南PSA市場，實現(xiàn)向東風日產(chǎn)首批供貨。為進一步拓展日本主機市場，完成日本子公司注冊，并啟動豐田、本田、日產(chǎn)在北美市場對的開拓。摩托車鋁合金輪轂業(yè)務市場訂單充足，印度本地化供貨優(yōu)勢得到進一步加強，對主要客戶銷售價格進行調(diào)增，增加了盈利能力。達克羅涂覆業(yè)務擴大生產(chǎn)基地，新公司浙江萬豐上達涂覆科技有限公司已在浙江省嘉興市平湖市完成注冊，并順利推進年產(chǎn)9萬噸無鉻達克羅涂覆項目建設。鎂合金業(yè)務國內(nèi)市場開拓成效顯著，開發(fā)了福特、眾泰、小鵬汽車等。

2、驅動智造轉型升級，推進技術攻關

2018年上半年，研發(fā)投入1.47億元，同比增長3.44%，加大產(chǎn)品的研發(fā)、設計、智能化制造投入，繼續(xù)保持各板塊行業(yè)領導者地位。鋁合金輪轂新項目開發(fā)有序推進，在模具設計開發(fā)、鋁合金新材料、水冷工藝、車輪減重以及涂裝工藝方面已實現(xiàn)突破進展，滿足了產(chǎn)品高精度、高質量強的要求。環(huán)保涂覆業(yè)務推進鎂合金部件涂覆應用工作；航天軍工領域不斷突破，完成神州12號返回倉固體發(fā)動機核心配件的工藝匹配。鎂合金產(chǎn)品繼續(xù)加大產(chǎn)品研發(fā)、設計、生產(chǎn)及市場拓展力度，發(fā)揮加拿大全球技術研發(fā)中心優(yōu)勢，加速國產(chǎn)化生產(chǎn)，增加在鑄造、機加工等環(huán)節(jié)技術人員儲備，實現(xiàn)新技術、新產(chǎn)品、新市場快速開發(fā)高效率嫁接。

3、發(fā)揮產(chǎn)業(yè)整合優(yōu)勢、并購成果顯著

公司不斷加快外延式并購步伐，不斷優(yōu)化資源配置，增加了公司資產(chǎn)規(guī)模和盈利水平，保證公司的長期穩(wěn)定發(fā)展的行業(yè)競爭力。為進一步完善產(chǎn)品結構，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)整體協(xié)同效應，增強公司后續(xù)發(fā)展動力，公司根據(jù)現(xiàn)有主營業(yè)務的發(fā)展需求，抓住行業(yè)發(fā)展與投資機遇，完成了無錫雄偉95%股權收購、交割，拓展了公司現(xiàn)有產(chǎn)品結構，產(chǎn)業(yè)鏈得到進一步延伸。無錫雄偉在連續(xù)模和傳遞模等方面在行業(yè)中具有較強的工藝優(yōu)勢，與公司現(xiàn)有業(yè)務將形成模具研發(fā)、沖壓工藝聯(lián)動的格局，同時公司優(yōu)質的全球化管理經(jīng)驗將嫁接無錫雄偉，在技術、資源、銷售渠道方面實現(xiàn)互補、共享與優(yōu)化，下一步將深入開拓多元化的汽車部件市場，增強公司后續(xù)發(fā)展動力，為公司股東帶來更好的回報。

4、堅持精益生產(chǎn)、全面升級內(nèi)部管理水平

公司以精益生產(chǎn)為管理重心，深入推進十二項運營指標在生產(chǎn)管理中的實際應用，智慧工廠內(nèi)部運行指標在鑄造班產(chǎn)、機加工班產(chǎn)、滿線率、返工率、制成率等指標上有了明顯的提升。同時，全面落實成本控制，通過對生產(chǎn)基地成本跟蹤，關鍵物資的耗用控制成效明顯，如鋁材、天然氣成本控制效果顯著。公司推行內(nèi)內(nèi)務管理，提升服務意識，通過早會制度化的形式加強各部門工作的聯(lián)動，明確職責、權限，加深了部門間的溝通。以品質管理提升品牌形象，組織參加浙江省機械工業(yè)聯(lián)合會QC小組比賽，并取得4個第一名。

公司核心競爭優(yōu)勢分析

報告期內(nèi)，公司未發(fā)生因設備或技術升級換代、核心管理團隊或關鍵技術人員離職等導致公司核心競爭力受到嚴重影響的情況，在以下方面依舊保持核心競爭優(yōu)勢：

1、技術優(yōu)勢

充分利用控股股東院士工作站、博士工作站背景研發(fā)優(yōu)勢，有序推進新項目開發(fā)，提高產(chǎn)品附加值和高端市場產(chǎn)品比重。2018年上半年鋁合金輪轂業(yè)務新產(chǎn)品開發(fā)270多項，鋁合金新料開發(fā)、水冷工藝、涂裝工藝等方面新工藝獲得突破，60多款減重項目全部實施，摩輪智慧工廠完成首個模具的開制驗證，共開制減重模具45個，信息化建設引領智慧制造不斷發(fā)展。環(huán)保達克羅涂覆業(yè)務：產(chǎn)品性能、質量穩(wěn)定性均處于行業(yè)領先地位，保持著對涂覆加工、溶液制造以及涂覆設備生產(chǎn)等貫穿達克羅涂覆行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈的生產(chǎn)及技術能力，并加強技術攻關，持續(xù)推進鎂合金防腐應用、新溶液以及異型件產(chǎn)品的開發(fā)，不斷加快轉型升級。輕量化鎂合金業(yè)務：擁有全球頂級的鎂合金技術研發(fā)中心，掌握鎂合金鑄造、模具設計、焊接等世界領先技術，憑借雄厚的技術研發(fā)實力和質量管理優(yōu)勢，多項產(chǎn)品奪得國際金獎。模具沖壓件業(yè)務：擁有出眾的模具研發(fā)設計能力，完成部分競爭對手無法完成的高難度模具的研發(fā)、設計和生產(chǎn)。同時，作為“無錫市汽車精密座椅部件工程技術研究中心”，具備優(yōu)秀的模具設計能力和先進的生產(chǎn)檢測設備，形成了連續(xù)模、多工位傳遞模沖壓產(chǎn)線優(yōu)勢。

2、規(guī)模優(yōu)勢

公司擁有全球最大的鋁合金輪轂生產(chǎn)基地，年產(chǎn)鋁合金輪轂4,000多萬套，已實現(xiàn)行業(yè)細分市場的全球領跑。作為全國最大的環(huán)保涂覆加工基地，在全國無鉻達克羅涂覆生產(chǎn)線中占比20%以上，已形成每年7萬噸的涂覆加工能力；同時，已在浙江省嘉興市平湖市投資年產(chǎn)9萬噸無鉻達克羅涂覆建設項目。公司作為輕量化鎂合金深加工業(yè)務全球領跑者，擁有二十多年的經(jīng)營歷史和豐富的產(chǎn)業(yè)積淀，占有北美市場65%的市場份額，并不斷加快鎂合金新材料國產(chǎn)化生產(chǎn)進程。模具沖壓件業(yè)務已實現(xiàn)細分市場國內(nèi)領跑地位。

3、品牌優(yōu)勢

公司作為鋁合金輪轂、環(huán)保達克羅涂覆、輕量化鎂合金以及模具沖壓行業(yè)的領軍企業(yè)，高標準的產(chǎn)品質量管理水平是公司實現(xiàn)行業(yè)領先的關鍵，公司先后通過了ISO9001、QS9000、VDA6.1、ISO/TS16949質量管理體系認證、德國TUV安全認證、法國UTAC安全認證和日本JWL/VIA試驗室認證，通過了ISO14001環(huán)境管理體系和OHSAS18001職業(yè)健康安全管理體系認證。鑒于在質量管理方面的突出業(yè)績，公司“ZCW”品牌先后被評為“浙江省名牌產(chǎn)品”、“中國名牌產(chǎn)品”、“商務部重點培育和發(fā)展的出口名牌”稱號，2016年度榮獲“浙江省政府質量獎”，成為中國鋁輪轂行業(yè)的領軍品牌，同時成為鋁輪行業(yè)首家榮獲“全國質量獎”殊榮的企業(yè)。

4、營銷網(wǎng)絡優(yōu)勢

汽車鋁合金輪轂遵循“26313”市場布局，與全球頂級巨頭汽車主機廠及新能源汽車廠商建立了長期穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作伙伴關系，進一步拓展日本主機市場，并設立子公司。摩托車鋁合金輪轂以“本田和雅馬哈”為主的銷售領域，并加強了巴基斯坦和巴西新興市場的拓展，實現(xiàn)以“兩印兩巴一中”為主導的市場結構。環(huán)保達克羅涂覆業(yè)務客戶基本覆蓋國內(nèi)合資整車廠商，是通用電氣在國內(nèi)業(yè)務的唯一供應商，為通用系、上汽集團及大眾系等知名汽車廠商的環(huán)保涂覆加工供應商。輕量化鎂合金業(yè)務在北美、歐洲、亞洲設有6家工廠，為保時捷、奧迪、特斯拉、奔馳、寶馬、沃爾沃、路虎、豐田等世界頂級汽車品牌供應優(yōu)質輕量化鎂合金產(chǎn)品。模具沖壓件業(yè)務依靠優(yōu)質的產(chǎn)品質量和穩(wěn)定的供貨能力，打入了全球頂級汽車制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，成為國際知名品牌廠商的核心供應商，主要客戶覆蓋延鋒江森、佛吉亞、博澤、高田、麥格納、奧托立夫等全球領先的汽車零部件公司。

主要控股參股公司情況說明

1、控股子公司—威海萬豐奧威汽輪有限公司

威海萬豐奧威汽輪有限公司成立于2001年10月，主營汽車鋁合金車輪及其零部件的生產(chǎn)與銷售，注冊資本人民幣5,000萬元，本公司持股65%。

截至2018年6月30日，總資產(chǎn)103,861.09萬元，凈資產(chǎn)84,566.77萬元；2018年上半年度實現(xiàn)營業(yè)收入39,564.18萬元，實現(xiàn)凈利潤6,311.36萬元，較上年同期上升0.02%，主要系優(yōu)化資產(chǎn)結構、加強成本控制所致。

2、控股子公司—寧波奧威爾輪轂有限公司

寧波奧威爾輪轂有限公司于2004年3月成立，主營汽車鋁合金輪轂產(chǎn)品及汽車配件的研發(fā)生產(chǎn)，注冊資本2,000萬美元，本公司持股75%。

截至2018年06月30日，總資產(chǎn)53,293.71萬元，凈資產(chǎn)22,491.29萬元；2018年半年度實現(xiàn)營業(yè)收入19,893.71萬元，實現(xiàn)凈利潤2,143.64萬元，較上年同期上升49.23%，主要系市場優(yōu)化，產(chǎn)品結構調(diào)整，銷售收入提高所致。

3、全資子公司—吉林萬豐奧威汽輪有限公司

吉林萬豐奧威汽輪有限公司于2013年3月15日注冊成立，主營汽車鋁合金車輪及其零部件的生產(chǎn)銷售和售后服務。

本公司出資人民幣25,000萬元，擁有其100%權益。截至2018年6月30日，總資產(chǎn)89,883.39萬元，凈資產(chǎn)42,705.04萬元；2018年度上半年實現(xiàn)營業(yè)收入27,461.99萬元，實現(xiàn)凈利潤2,686.22萬元，較上年同期上升12.63%，主要系銷售增長所致。

4、全資子公司—重慶萬豐奧威鋁輪有限公司

重慶萬豐奧威鋁輪有限公司于2014年4月16日注冊成立，主營汽車鋁合金車輪及其零部件的生產(chǎn)銷售和售后服務。本公司出資人民幣20,000萬元，擁有其100%權益。

截至2018年6月30日，總資產(chǎn)85,380.14萬元，凈資產(chǎn)33,784.01萬元；2018年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入29,781.30萬元，實現(xiàn)凈利潤3,097.40萬元，較上年同期上升0.21%，主要系銷售增長所致。

5、控股子公司—威海萬豐鎂業(yè)科技發(fā)展有限公司

威海萬豐鎂業(yè)科技發(fā)展有限公司成立于2002年11月，主營輕合金材料及高端機車部件的研發(fā)和生產(chǎn)，注冊資本人民幣4,000萬元，本公司持股68.8%。

截至2018年6月30日，總資產(chǎn)25,157.10萬元，凈資產(chǎn)13,456.36萬元；2018年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入16,001.61萬元，實現(xiàn)凈利潤1,608.23萬元，較上年同期上升8.35%，主要系市場結構優(yōu)化、匯率變動影響所致。

6、全資子公司—浙江萬豐摩輪有限公司

浙江萬豐摩輪有限公司成立于2002年6月，主營摩托車鋁合金車輪及相關零部件的開發(fā)和售后服務，注冊資本人民幣13,800萬元，本公司持股100%。

截至2018年6月30日，總資產(chǎn)132,206.95萬元，凈資產(chǎn)53,195.33萬元；2018年度實現(xiàn)營業(yè)收入77,246.69萬元，實現(xiàn)凈利潤8,024.95萬元，較上年同期上升51.19%，主要系收到股權投資收益、產(chǎn)品銷售價格提高以及節(jié)能降耗成本下降所致。

7、子公司的全資子公司—廣東萬豐摩輪有限公司

廣東萬豐摩輪有限公司于2006年12月在廣東成立，主營摩托車零部件、汽車零部件（不含發(fā)動機制造）的生產(chǎn)和銷售，技術咨詢，貨物進出口；注冊資本人民幣10,000萬元，為本公司持股100%的子公司浙江萬豐摩輪有限公司的全資子公司。

截至2018年6月30日，總資產(chǎn)15,927.17萬元，凈資產(chǎn)13,798.76萬元；2018年度實現(xiàn)營業(yè)收入16,478.60萬元，實現(xiàn)凈利潤1,177.25萬元，較上年同期上升50.89%，主要系產(chǎn)品銷售價格提升及生產(chǎn)成本降低所致。

8、子公司的100%控股子公司—萬豐鋁輪（印度）私人有限公司

萬豐鋁輪（印度）私人有限公司于2014年成立于印度，主營摩托車零部件、汽車零部件（不含發(fā)動機制造）的生產(chǎn)和銷售，技術咨詢，貨物進出口：注冊資本1,700萬美元，為本公司持股100%的子公司浙江萬豐摩輪有限公司100%控股子公司。

截至2018年06月30日，總資產(chǎn)348,320.13萬元，凈資產(chǎn)3,009.53萬元；2018年半年度實現(xiàn)營業(yè)收入17,852.5萬元，實現(xiàn)凈利潤1,039.52萬元，較上年同期增加2,515.53萬元，主要系2018年印度對進口關稅進行上調(diào)，利好本土企業(yè)，銷售價格上調(diào)。

9、全資子公司—上海達克羅涂復工業(yè)有限公司

上海達克羅涂復工業(yè)有限公司于1995年12月在上海成立，主營鋼鐵零件、金屬零件的涂復加工及銷售；自營和代理各類貨物和技術的進出口業(yè)務；注冊資本7,000萬元，本公司持股100%。

截至2018年06月30日，總資產(chǎn)42,420.91萬元，凈資產(chǎn)39,335.55萬元；2018年半年度實現(xiàn)營業(yè)收入14,946.12萬元，實現(xiàn)凈利潤6,089.23萬元，較上年同期上升2.5%，主要系有效控制費用所致。

10、子公司的全資子公司—寧波經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)達克羅涂復有限公司

寧波經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)達克羅涂復有限公司于2001年04月13日在寧波成立，主營鋼鐵零件、金屬零件的涂復加工及銷售，注冊資本238萬元，本公司持股100%。

截至2018年06月30日，總資產(chǎn)10,906.35萬元，凈資產(chǎn)8,992.49萬元；2018年度半年度實現(xiàn)營業(yè)收入3,831.53萬元，實現(xiàn)凈利潤1,509.88萬元，較上年同期增加538.73萬元，上升55.47%，主要系成本、費用下降所致。

11、全資子公司—萬豐鎂瑞丁控股有限公司

萬豐鎂瑞丁控股有限公司于2013年11月6日在英國成立，管理總部在加拿大安大略省。萬豐鎂瑞丁是鎂合金壓鑄業(yè)務的全球領導者，擁有行業(yè)尖端核心技術，生產(chǎn)基地分布在美國、加拿大、英國、墨西哥、中國等地，主營汽車和摩托車用輕量化鎂材料和部件設計、研發(fā)、制造與銷售業(yè)務，注冊資本7600.19萬美元，本公司持股100%。

截至2018年6月30日，總資產(chǎn)324,346.35萬元，凈資產(chǎn)179,345.58萬元；2018年半年度實現(xiàn)營業(yè)收入141,774.90萬元，實現(xiàn)凈利潤14,428.67萬元，較上年同期上升22.19%，主要系其全資子公司鎂瑞丁新材料順利達產(chǎn)較上年同期利潤增加以及匯率變動較去年同期利潤增加所致。

12、控股子公司-無錫雄偉精工科技有限公司

無錫雄偉精工科技有限公司成立于2003年6月，主營汽車沖壓零部件及其自動化沖壓模具和精密模具的設計和制造與銷售，注冊資本人民幣79,000萬元，本公司持股95%。

截至2018年6月30日，總資產(chǎn)102,384.25萬元，凈資產(chǎn)87,384.98萬元；2018年6月實現(xiàn)營業(yè)收入7,402.04萬元，實現(xiàn)凈利潤1,421.66萬元。

最后，參加本次說明會的人員還實地考察了萬豐集團智能裝備的主基地萬豐高科產(chǎn)業(yè)園和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)通用航空的主引擎萬豐航空小鎮(zhèn)。大家對萬豐在科技創(chuàng)新、轉型升級、企業(yè)文化、人才建設等方面表示充分肯定，紛紛稱贊萬豐在轉型升級方面的戰(zhàn)略與標桿，對萬豐未來可持續(xù)發(fā)展充滿信心。