9月初央行下發(fā)通知，將商業(yè)銀行的信用證保證金存款、保函保證金存款以及銀行承兌匯票保證金存款等三類保證金存款納入存款準備金的繳存范圍。記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，新政策讓銀行倍感壓力，出現(xiàn)了不同程度的信貸緊縮，企業(yè)貸款與個人貸款難度更大。
新政策大幅收緊流動性
根據(jù)央行政策規(guī)定，工、農、中、建、交、郵儲銀行，從9月5日上繳首批保證金存款準備金；而其他銀行從9月15日上繳。粗略估算，三類保證金納入存款準備金繳存范圍，預計約凍結銀行資金9000億元，相當于二至三次上調銀行業(yè)存款準備金率。
從今年初開始，央行3次加息，6次上調金融機構存款準備金率，其中大型金融機構存款準備金率已達21.5%的歷史高位，與2007年4月相比已翻一番。連續(xù)上調的準備金率，使得部分銀行出現(xiàn)了資金緊張的狀況，一些中小企業(yè)面臨融資難問題。在這一背景下，
上調準備金率的空間變得日益狹窄，銀行存貸比壓力凸顯。
此次政策調整，使原本已經緊縮的流動性更為緊張。工行一位相關人士向記者表示，此前保證金基本可以當作存款使用，現(xiàn)將保證金納入存款準備金后，銀行可以放出的貸款更少，信貸指標被壓縮，但外在的貸款需求卻沒有減少。
據(jù)了解，目前各個銀行都出現(xiàn)了不同程度的信貸縮緊。某國有銀行北京一支行負責信貸的工作人員告訴記者，他們上半年信貸形勢較為寬松，但從三季度開始形勢較緊，四季度會更為困難。
個人企業(yè)貸款難
某國有銀行北京一支行負責信貸的工作人員說，小企業(yè)貸款額度不像以前富足，以前只要公司審核通過即可拿到貸款，但如今還要看額度。他們現(xiàn)在的承兌匯票貼現(xiàn)業(yè)務已經不再辦理了。
承兌匯票貼現(xiàn)可作為企業(yè)用來短期融資的一種方式，通常根據(jù)市場情況，銀行除去因提前支付的利息外，再按貼現(xiàn)率抽取一定百分比。他介紹，
以前貼現(xiàn)率在7%左右，如今已經漲到了15%，但是企業(yè)仍要求貼現(xiàn)，足可見企業(yè)對資金的需求。“即使如此，銀行仍舊沒錢貸給企業(yè)。我們現(xiàn)在的票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務已經停止不做了。”
目前該支行的第三季度信貸額度已在9月中旬用完，基本已無錢放貸。對于個人消費信貸，他表示，消費信貸的情況跟企業(yè)貸款相同，都已相當緊張。此前銀行還愿意辦理，但如今已沒有額度。他告訴記者，如今只能讓客戶等到10月后，因為即使現(xiàn)在申請的貸款被受理，也要等到10月后銀行重新拿到信貸額度，加之“十一”長假和兩到三周的審核放款周期，現(xiàn)在申請最快也要11月才能拿到貸款。
從事民間金融的福元運通董事長孫立文對記者說，新政策對民間借貸行業(yè)沒有太大影響，但也出現(xiàn)了一些新情況。近期各種業(yè)務類型的民間融資形式，尤其是短期融資多了起來。因為隨著政策的趨緊，企業(yè)從銀行貸款越來越難，有些企業(yè)不光貸款難，還面臨銀行收款的壓力。此前，相關部門早就要求加強對“兩高一剩”行業(yè)收貸，但銀行執(zhí)行不堅決。如今，銀行面臨的壓力也越來越大，所以收貸力度明顯加緊。以往，有些企業(yè)通過民間借貸方式融資往往要求一兩年的貸款，但現(xiàn)在短期融資需求越來越多，并且把能用來抵押的物品都進行抵押。
此前，在京的劉女士要以現(xiàn)有的40萬元理財產品辦理30萬元的個人質押貸款，但被銀行告知已沒有額度。工行個貸部門相關人士解釋說，在她之前還有好多人在排隊，全北京分行都是一樣的，已經沒有額度了。
民生銀行(5.73,0.01,0.17%)總行風險管理部相關負責人表示，由于銀行整體流動性減弱使銀行自身也面臨很大壓力。從宏觀數(shù)據(jù)上看8月M2增速創(chuàng)下6年新低，使企業(yè)生產經營資金供應受到很大制約。他說，目前有些票據(jù)借貸業(yè)務利率達10%以上，處于近十幾年來較高水平。一些中小企業(yè)為了繼續(xù)生存采取借貸的辦法，原來認為較安全的長三角、珠三角等地也出現(xiàn)了嚴重的高利貸問題。
“隨著銀行資金緊張，民間借貸利率有的高達幾分，有些企業(yè)為了生存，就從民間借高利貸。”他說，“目前來看很多企業(yè)靠高利貸無法維系正常生產，因為整個制造業(yè)、服務業(yè)創(chuàng)造的利潤遠遠低于高利貸利率水平。”
房貸仍舊較緊
對于房貸，北京市房協(xié)副秘書長陳志說，目前從市場上看反映并不明顯。從交易量上看，今年以來住房交易量不斷萎縮。銀行在房貸方面一直處于較緊張的狀態(tài)，在個貸上要權衡對比消費貸款和開發(fā)貸款的安全性?，F(xiàn)在只有在簽訂買賣合同后才可辦理貸款，而長短不一、長達幾個月的貸款周期使得房貸受銀行緊縮的影響在數(shù)據(jù)上較難觀測。
中央財經大學中國銀行(2.89,0.00,0.00%)業(yè)研究中心主任郭田勇(微博)認為，國家在房地產方面一直整體調控，銀行信貸只是其中一方面。樓市表現(xiàn)更多在于本身調控，如限購等方面的影響，而信貸只是其中一方面的影響。
中信證券(12.09,0.06,0.50%)首席經濟學家諸建芳(微博)表示，央行新規(guī)的推出是對準備金制度的修整和完善。
通過調整保證金范圍調控流動性松緊，客觀上會對銀行信貸造成一定壓力。
郭田勇說，本次調控后銀行貸款會相對收緊，貸款的控制與宏觀調控格局相關，總體趨于收緊。但此次調控政策更多從風險管理、控制資產擴張角度出發(fā)，而不是為了收縮信貸。若短時間內導致市場流動性緊張，央行可能會有相應政策出臺應對。
北京大學國家發(fā)展研究院教授宋國青認為，目前信貸情況不會對未來貨幣政策產生較大的影響。若央行認為可適度放松，將不會再提高準備金率或擴大準備金率適用范圍。
福元運通董事長孫立文認為，央行要求將商業(yè)銀行的承兌匯票、信用證和保函等三類保證金存款納入到存款準備金的繳存范圍是在向社會各界傳達一個信號，即穩(wěn)健的貨幣政策還要繼續(xù)推行，對房地產行業(yè)及“兩高一剩”行業(yè)調控政策還將趨緊。這個政策更加透明，直接從銀行體系入手控制貸款。相關企業(yè)應該讀懂政策含義，不要再抱有幻想，應加緊轉型
